DeFi: 未来的金融工具!

什么是DeFi？

DeFi（去中心化金融）指的是建立在区块链网络上的点对点金融工具。像比特币和Cardano这样的区块链网络引入了加密货币，挑战并改变了我们对金钱的看法。现在，我们正在涉足区块链的下一章–质疑Visa、Paypal或Wells Fargo等机构的作用。DeFi寻求将贷款、债券、股票、期货、ETF等金融工具迁移到区块链上。这些工具可以消除我们对经纪公司、交易所和银行等华尔街中介机构的需求或改变其角色。

通过DeFi，你可以交换加密货币，把你的加密货币拿出来给别人借，或者针对你持有的加密货币进行即时贷款。还有有限的衍生品实验，华尔街版本的期货或股票期权在美国。

DeFi是一个金融市场；像任何市场一样，它提供产品。根据定义，没有中央机构创造和控制这些产品。 相反，任何拥有区块链钱包的用户都可以为贷款或交易等事情提供产品或所需的资金。这是可能的，因为有智能合约。智能合约是软件，建立在区块链网络上运行。DeFi生态系统的开发者在一套智能合约中规定并编码了特定DeFi平台的所有规则。

关于DeFi有什么不同？

我们介绍去中心化的文章解释了它的一些核心优势：无信任的安全性、数据完整性和网络强度。让我们来探讨这些对DeFi意味着什么。

无许可 你不需要向当局申请或有信用记录就可以开始使用DeFi平台。唯一的要求是一个有余额的加密货币钱包和一个互联网连接。整个公众都可以提供流动性–在DeFi上交易的硬币。因此，所有人都可以分享该系统的成功或失败。

这与集中式市场形成鲜明对比，在集中式市场中，当公司经营不善时，员工会被解雇，但当公司成功时，只有高层管理人员会得到奖金。

假名 你不需要提供个人身份信息来参与DeFi。只要连接你的加密货币钱包，通常是通过一个浏览器扩展，你就可以开始比赛了。无论你是用100美元还是100万美元参与，都是如此。这意味着海地的人可以像瑞士人一样参与同样的发行。

这与集中式市场不同，后者往往根据人口和个人因素限制参与。对传统金融工具的使用可能只对某一国家的居民开放。许多人无法开设银行账户：无论是由于过去的错误，还是由于他们无法控制的因素。其他时候，你必须证明你有一定数量的财富才能参与金融市场。

高可及性 DeFi 的产品和服务完全由你提供，当你登录并与之互动时。因此，DeFi在你的时间内运作。你可以在一天中的任何时间移动你的资产；不需要人类的许可或参与。 DeFi或多或少是 “永远开放”。

这与传统的、“集中式 “的金融非常不同，后者通常按银行时间运作。它有诸如 “开门和关门铃声”、等待时间、工作时间和银行假期等内容。有些服务最容易在银行大厅里 “亲自 “获得；即使在这个虚拟时代，地点也会限制访问。

近乎实时 DeFi由用户驱动，以特定区块链网络的 “每秒交易量”（TPS）的速度移动。没有任意的等待期。没有预先批准的过程。变化是积极使用的结果。利息、收益率和其他利率和费用每秒钟都会自动更新，以应对实时数据。

相比之下，传统的金融市场并不总是开放的。即使你的银行提供24/7电话服务，向其他机构转移资金仍然受到银行间协议的限制。在美国最常用的银行间协议之一，称为 “SWIFT”，一点也不迅捷。 在多步骤的过程中，有一个步骤只是为了转达你想转移资金的信息。每个参与转账的机构都必须实施和执行他们自己的协议，这些协议可能围绕着人类的工作时间。根据你的银行与目的地银行的关系，每一步都可能需要1到3天的时间!

透明性 由于他们使用智能合约，所有管理DeFi产品的规则都是已知的，可供公众监督。当一个规则或费用需要改变时，会创建一个新的合同，每个人都可以看到。当一项交易涉及多个步骤或多个智能合约时，你能够使用区块链探索器看到完整的历史。

为了了解这与传统机构的比较，让我们再次考虑SWIFT汇款协议。根据交易的来源和目的地，信息和资金在到达目的地之前可能要经过2到5家银行。这些信息是不公开的；中间环节没有透明度。 另一个例子是保险。除了你的付款单上的名字，还有许多组织可能负责履行你的保单条款。你甚至可能在不知不觉中购买了（再）保险。

＃＃为什么它很重要？

DeFi的这些差异化因素使其既很难不公平地参与，又几乎不可能秘密地参与。金融工具是个人和社区用来创造财富的东西。如果这些工具被赋予了这些属性，那么每个人都有同样的机会，无论他们的出生地、种族、性取向或收入如何。

Cardano上更大、更好、更快的DeFi

在Cardano之前，建立在其他区块链网络上的DeFi生态系统大多使用 “账户模型 “或 “全局状态 “类型的会计。使用 “全局状态 “核算，你必须扫描整个区块链以弄清谁拥有什么。有像Merkle树和Merkle Patricia树这样令人敬畏的计算机科学奇才，可以让你相当快地扫描，但这仍然是额外的工作，并导致安全漏洞。 同样是 “账户模式 “会计，每秒处理许多交易（TPS）的能力是一个关键指标。事实上，这是DeFi系统必须解决的挑战，以实现上述 “近实时 “的承诺。如果整个账本对每个智能合约都是一直可用的，那么聪明的坏人就可以利用这些知识来作弊。例如，前置运行是 “账户模式 “区块链网络中的一种常见做法。它是指运行网络节点的人重新安排交易的顺序，以便他们的交易被首先处理。这可能导致其他用户的处理时间更长，或者交易费用更高。

Cardano使用不同的会计模型，迫使应用程序和系统在创建交易时与本地状态合作–你只看到与你的确切交易有关的数据。这不仅高效，而且围绕创建新交易的攻击载体更少。每一个数据都被标记在一个叫做UTXO（未花费的交易输出）的东西中。 使用UTXO代币可以让Cardano上的DeFi系统以串行逐步或平行并排的顺序处理交易。这意味着在一次交易中，Cardano可以很容易地同时为10人或50人提供服务，而不是使用全局状态的系统所需的10或50个独立交易。因此，虽然TPS很重要，但对于建立在Cardano上的DeFi来说，它并不那么重要。Cardano目前的额定TPS为250，这对目前的生态系统来说已经很高了，而且预计会更高。巨大的区别在于，这250个交易中的每一个都可能为10人、50人或100人服务!

这种本地UTXO状态管理也意味着Cardano可以准确计算出处理你的交易需要多少计算机资源，所以你在提交交易之前就可以知道确切的处理成本。在全局状态系统中，情况并非如此，因为没有办法知道需要多长时间来检查整个一直在变化的区块链。

最后，Cardano和它的UTXO会计系统的费用通常比全球国家系统低10到200倍，因为验证少数UTXO与必须推理整个区块链相比，需要的计算机功率要小得多。

Cardano上的DeFi仍处于起步阶段：第一批DeFi平台是在过去几周内上线的。即便如此，在过去90天内处理的交易比Cardano的整个历史还要多。我们很高兴看到当洪水闸门打开时，人们会对哪些DeFi产品感到兴奋。我们不仅期待新的记录被创造，而且期待Cardano UTXO模型将为整个DeFi领域激发新的标准和可能性